Kapitalmarkttheorie

Lernziele

Nach Besuch der Vorlesung und der vorlesungsbegleitenden Übungen können Studenten die Risikodiversifikation am Beispiel der Portefeuilleplanung für Aktien eigenständig umsetzen und kapitalmarkttheoretische Modelle zur Erklärung von Aktienrenditen anwenden. Weiter kennen sie einen Überblick zu den Instrumenten und Institutionen des Asset Managements. Schließlich erlernen sie Theorien der Bewertung derivativer Instrumente. Damit können sie Marktpreisrisiken steuern sowie die Preise derivativer Instrumente, insbesondere Optionspreise, berechnen.

Lerninhalte

Inhalte sind unter anderem: Portfolio Selection und Tobin-Separation, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Marktmodell und Faktormodelle, Institutionelle Rahmenbedingungen, Informationsverarbeitung und Behavioral Finance, Strategien mit derivativen Finanzmarktinstrumentenm, Standardmodelle der Bewertung von Optionen (Verteilungsfreie Abschätzungen und Binomialmodell), Weitere Erkenntnisse zur Bewertung von Derivaten.

Form der Wissensvermittlung

Vorlesung und Übung

Empfohlene Vorkenntnisse

Vertiefte Kenntnisse, wie sie in den Modulen F-3 Finanzwirtschaft und G-1 Finanzmanagement vermittelt werden, werden vorausgesetzt. Solide mathematische und statistische Grundkenntnisse sind hilfreich.

Teilnahmevoraussetzungen

keine formalen Teilnahmevoraussetzungen

Leistungsnachweise

Benoteter Leistungsnachweis auf Basis einer einstündigen Klausur

Arbeitsaufwand (Workload)

Aktive Teilnahme an der Vorlesung	30  Std.
Vor- und Nachbereitung	75  Std.
Übung	15  Std.
Klausurvorbereitung	30  Std.
Summe	150 Std.

ECTS-Leistungspunkte

5 LP

Zeitlicher Umfang

zwei Semesterwochenstunden Vorlesung und eine Semesterwochenstunde Übung

Angebotshäufigkeit

im Jahresturnus, z. Zt. im Wintersemester^*

Verknüpfung mit anderen Modulen

Die Veranstaltung baut auf den Grundlagen der Module F-3 Finanzwirtschaft und G-1 Finanzmanagement auf. Sie wird Studenten, die eine Bachelorarbeit im Themengebiet Finanzen und Banken schreiben wollen, empfohlen.

Literaturhinweise

• Franzen, D. / Schäfer, K. (2018): Assetmanagement, Schäffer-Poeschel: Stuttgart.
• Rudolph, B. / Schäfer, K. (2010): Derivative Finanzmarktinstrumente, 2. Auflage, Springer: Berlin, Heidelberg.